Cuando una disputa con su agente solicita arbitraje

Cuando los clientes tienen desacuerdos con sus corredores o firmas de corretaje y no pueden resolverlo de manera amistosa, tienen la opción de llevar el caso a arbitraje. El arbitraje, sin embargo, no es un picnic.

El arbitraje puede llevar mucho tiempo y requiere una gran cantidad de preparación. De hecho, hay una serie de aspectos positivos y negativos asociados con el arbitraje que todos los inversores deben tener en cuenta antes de iniciar el proceso.

El proceso
Antes de profundizar en los pros y los contras del arbitraje, primero veamos cómo solicitar el arbitraje y aprendamos un poco más sobre este método de resolución de disputas.

1. Solicitar un procedimiento
En el caso de que un cliente no pueda rectificar un desacuerdo con su corredor, puede solicitar un procedimiento de arbitraje presentando primero una declaración de reclamo a través del sitio web de FINRA. Con este formulario, el cliente debe describir las partes involucradas, las circunstancias del desacuerdo y una solicitud de reparación (en otras palabras, un resumen detallado de un premio monetario solicitado). Se pueden presentar pruebas o pruebas junto con el formulario.

En general, si el monto en dólares en disputa es inferior a $ 25,000, se utiliza un proceso de arbitraje simplificado. En este proceso, el asunto se resuelve principalmente a través de declaraciones escritas presentadas por cada parte. (Sin embargo, el cliente o un árbitro pueden solicitar una audiencia). Para montos superiores a $ 25,000, es probable que se requiera un arbitraje en persona más formal.

2. Servicio de alegatos
Después del reclamo inicial, el siguiente paso es el "servicio de alegatos". Con este paso, cada parte debe informar a todas las demás de cualquier moción que soliciten desestimar. Al finalizar este proceso, se seleccionará un lugar y se formará un panel de arbitraje (generalmente de tres personas).

El solicitante debe firmar un formulario denominado "acuerdo de presentación uniforme". El formulario esencialmente dice que el reclamante acatará la decisión del panel.

3. Pague sus cuotas y honorarios
Finalmente, los honorarios de presentación y los honorarios de las sesiones de audiencia (más sobre ellos más adelante) deben ser pagados por el reclamante. Una vez completado esto, se establecerá una fecha para el procedimiento real. Este proceso no siempre es tan simple y fácil como puede parecer, y debido a eso, aquí hay algunos pros y contras asociados con el proceso para ayudarlo a decidir qué camino debe tomar. (Para obtener más información sobre este proceso, vea Broker Gone Bad? Qué hacer si tiene una queja y Consejos para resolver disputas con su asesor financiero.)

Los profesionales
Los paneles de arbitraje son generalmente imparciales
En su sitio web, FINRA dice que los paneles estarán compuestos "por una mayoría de personas ajenas a la industria de valores". Esto significa que otros profesionales financieros como contadores, analistas, profesores y otras personas familiarizadas con el negocio de valores serán utilizados como miembros del panel. Y si bien no hay garantía, esto sugiere que no estarán demasiado sesgados "hacia uno de los suyos".

Como evidencia de su imparcialidad (según FINRA), en 2001 los paneles de arbitraje decidieron los resultados en 1,365 casos; En más de la mitad de los casos (725), se otorgaron premios a los inversores.

Nota: Un reclamante puede solicitar y recibir un panel de profesionales de valores, pero debe hacerlo al momento de la reclamación.

Las decisiones son rápidas y vinculantes
Como se indicó anteriormente, todas las decisiones tomadas por el panel son vinculantes. Esto es importante porque significa que las sentencias son ejecutables de manera muy similar a un tribunal de justicia. Igual de importante es el hecho de que el proceso y las decisiones tomadas se toman con bastante rapidez. De hecho, según FINRA, los árbitros generalmente "tratarán de otorgar un laudo dentro de los 30 días hábiles a partir de la fecha de cierre del registro". Pero, con muchos procedimientos de arbitraje (las audiencias reales) toman solo unos pocos días a la vez. Esto significa que un caso completo podría resolverse en cuestión de semanas.

Nota: Según FINRA, aunque el arbitraje es rápido, todo el proceso, desde la presentación hasta una decisión, lleva un promedio de 14 a 16 meses (incluidos los casos complejos también).

Puedes representarte a ti mismo
En un tribunal de justicia, tiene la opción de representarse a sí mismo. Sin embargo, debido a que el papeleo legal (la presentación de reclamos, mociones, etc.) es tan engorroso, y porque los jueces y los abogados opositores a menudo pueden abrumar o confundir a los aficionados, generalmente no tiene sentido representarse a sí mismo en estos casos.

En un procedimiento de arbitraje, sin embargo, es mucho más fácil representarse a sí mismo. Esto se debe a que el sitio web de FINRA lo guía paso a paso por el proceso (las presentaciones y las responsabilidades). Además, el reclamante puede contactar directamente al organismo regulador con cualquier pregunta sobre el proceso. Finalmente, debido a que los árbitros generalmente se sientan en una mesa grande con todas las partes involucradas durante una audiencia, son más accesibles y más aptos para brindar orientación a las personas que se representan a sí mismas.

Nota: Una persona aún puede usar un abogado en un procedimiento de arbitraje si así lo decide. De hecho, un individuo puede buscar asesoría legal en cualquier momento del proceso.

La carga de la prueba no es tan alta como en un tribunal de justicia
Según FINRA, "los arbitrajes se llevan a cabo de conformidad con el Código Uniforme de Arbitraje desarrollado por la Securities Industry Conference on Arbitration (SICA)". En resumen, esto significa que hay reglas para el proceso. Los paneles deben mantener el orden, no pueden aceptar rumores como evidencia y deben permitir el interrogatorio de testigos y una variedad de otras prácticas también comunes en un tribunal de justicia.

Es bastante común que los paneles confíen mucho más en la credibilidad de un demandante y / o testigo que un juez de un tribunal civil. La carga de la prueba generalmente no es tan alta, lo que puede ser más favorable para el reclamante, especialmente para aquellos que se representan a sí mismos.

Con eso en mente, esto no significa que un reclamante no deba considerar el uso de testigos expertos al probar su caso. Tampoco sugiere que la compilación de evidencia no sea importante. Sin embargo, la honestidad, la integridad y la credibilidad son rasgos admirados y a menudo recompensados ​​por los paneles de arbitraje.

Los contras
La mayoría, pero no todos, los paneles son imparciales
Por lo general, cuando se selecciona un panel de arbitraje para el caso, los nombres, títulos y antecedentes de los miembros del panel se proporcionan a todas las partes involucradas en el proceso. Si una parte en particular siente que un árbitro dado puede tener un sesgo particular (tal vez debido a una relación pasada con la parte contraria), esa persona puede lanzar lo que se conoce como un desafío preventivo, lo que significa que puede presentar una moción para golpear el árbitro del panel.

Sin embargo, incluso si el demandante puede golpear a un árbitro del panel, siempre existe la posibilidad de que un miembro del panel en particular o todo el panel simpatice con la parte contraria. Si esto sucede, su caso puede fallar, no importa cuán sólido sea.

Es posible apelar o solicitar que se anule un laudo si la sentencia parece haber sido afectada por un sesgo. Sin embargo, debido a que es vinculante y generalmente considerado final por FINRA, un reclamante generalmente debe encontrar fraude u otro error grave en el proceso para tener alguna esperanza de anular la decisión. Compare esto con un proceso civil o penal (en un tribunal de justicia) donde el proceso de apelaciones puede continuar aparentemente para siempre.

Algunos paneles son tacaños con los premios
Si bien FINRA en sí no publica estadísticas sobre presuntos daños (como se indica en el reclamo inicial) versus los laudos reales emitidos, es una creencia común que los paneles de arbitraje son tacaños con sus recompensas.

Para ver un ejemplo de pagos, echemos un vistazo al registro de una firma aleatoria con sede en Nueva Jersey. Mirando hacia atrás en los últimos cinco años, se presentaron dos casos que alegan que no es adecuado contra el corredor de bolsa. En ambos casos, los demandantes recibieron premios. En el primer caso, el demandante alegó daños por $ 600,000. Se le otorgó solo $ 250,000. En el otro caso, el reclamante había alegado $ 60,000 en daños. Ese reclamante recibió solo $ 10,000.

Una vez más, cualquier abogado o demandante con amplia experiencia en el arbitraje de FINRA le dirá que tales juicios no son infrecuentes.

El proceso puede ser barato, pero no es gratis
En un proceso de derecho civil o penal, a una persona se le cobra a menudo una enorme tarifa de retención o se le factura por hora durante un período prolongado de tiempo desde el momento en que se presenta el caso, hasta el proceso de apelación. Afortunadamente para los demandantes, en los procedimientos de arbitraje típicos, los honorarios del abogado son más bajos debido a la menor cantidad de días que se presentan para la audiencia y, debido a la menor preparación del caso, hay menos horas facturables.

A pesar de esto, hay otros cargos que los inversores deben tener en cuenta, como los honorarios de presentación y los honorarios del árbitro.

Los costos incidentales, como las tarifas asociadas con la retención de testigos expertos (que pueden costar $ 100 / hora o más según el tipo de testimonio), también aumentan la factura. También se debe considerar el costo del viaje hacia y desde el lugar de la audiencia y el costo para usted en términos de tiempo u horas en el trabajo perdido.

Nota: Puede usar la calculadora de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) para calcular cuánto le costaría un posible reclamo. Por ejemplo, en un reclamo de $ 50,000, los honorarios de presentación serían de $ 175 y se cobrarían otros $ 600 por el uso de tres árbitros.

Línea de fondo
El arbitraje es una excelente manera de resolver una disputa con un corredor o una firma miembro, pero tenga en cuenta que, aunque el proceso suele ser menos costoso y engorroso que un caso civil, existen posibles dificultades que todos los clientes deben tener en cuenta antes de iniciar el proceso.

Para evitar tener que involucrarse en el arbitraje en primer lugar, vea Entendiendo las tácticas deshonestas de los corredores y ¿Su corredor está actuando en su mejor interés?

Ver el vídeo: Joven es inculpado por un agente del FBI luego de una disputa doméstica en Maryland (Noviembre 2019).

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