4 ETF para un dólar estadounidense en aumento (UUP, IWM)

El dólar estadounidense ha estado ganando impulso, lo que se relaciona directamente con que la Reserva Federal se esté volviendo más agresiva. Esta dificultad no significa que la Reserva Federal realmente aumentará las tasas; Ha logrado muchos fanfarrones exitosos en el pasado. Probablemente, esta era una forma de que la Fed calmara los mercados al afirmar que la economía era lo suficientemente fuerte como para soportar un aumento de las tasas, y luego retroceder cuando era el momento de tomar una decisión.

Dicho esto, parece que esta vez la Fed está un poco más seria sobre las tasas de aumento, en parte porque está empezando a perder credibilidad. Si continúa con una subida de tasas, actuará como un catalizador alcista para el dólar estadounidense.

Si no desea incursionar en el mercado Forex, existen otras opciones, una de ellas es la de los fondos negociados en bolsa (ETF). (Para lecturas relacionadas, ver: Los mejores ETF y lo que rastrean.)

Todos los números a continuación al 26 de mayo de 2016.

UUP

La forma más directa de hacer que el dólar estadounidense sea largo con un ETF es el PowerShares DB US Dollar Index Trust, Powershares DB US Dollar Index Bullish Fund (UUP), que busca rastrear el índice de futuros del dólar estadounidense de Deutsche Bank a través de contratos de futuros.

UUP es un motor lento, se ha depreciado 1.28% desde su inicio el 20 de febrero de 2007, viene con una relación de gastos relativamente alta de 0.78%, y no hay rendimiento de dividendos. También se ha depreciado 3,42% durante el año pasado. Sin embargo, ha tenido algunos tramos impresionantes. Irónicamente, el tramo más impresionante fue durante el corazón de la crisis financiera de 2007, simplemente porque era un entorno deflacionario: los entornos deflacionarios favorecen al dólar debido al desapalancamiento y la oferta y la demanda.

IWM

iShares Trust: el ETF iShares Russell 2000 (IWM) rastrea el Índice Russell 2000, que quizás conozca para las acciones de pequeña capitalización. Lo que quizás no haya sabido es que son todas las acciones nacionales de pequeña capitalización, lo que elimina el fortalecimiento del dólar estadounidense como una amenaza para su rendimiento. Sin embargo, tenga en cuenta que las acciones de pequeña capitalización traerán más riesgo.

IWM ha apreciado 138.51% desde su inicio el 22 de mayo de 2000, pero ha perdido casi un 9% en valor durante el año pasado. La relación de gastos es baja en 0.20%, lo cual es positivo, y hay una rentabilidad por dividendo de 1.49%. (Para lecturas relacionadas, ver: Los mejores ETF para una subida de tasas.)

Hedj

WisdomTree Trust - El Fondo de Equidad de Cobertura de WisdomTree Europe (HEDJ) rastrea el Índice de Equidad de Cobertura de WisdomTree Europe, que rastrea las empresas europeas que exportan a los Estados Unidos mientras neutraliza las fluctuaciones del USD / EUO. HEDJ se ha apreciado un 12,90% desde su creación el 31 de diciembre de 2009, pero ha caído un 19,26% durante el año pasado. La relación de gastos es relativamente alta en 0.59%, pero hay un rendimiento de dividendo de 2.41%.

XRT

SPDR Series Trust - SPDR S&P Retail ETF (XRT) realiza un seguimiento de la rentabilidad total del mercado minorista de EE. UU. A través del S&P Retail Select Sector Index. Lo desconcertante aquí es que el mayor holding del índice es Outerwall Inc. (OUTR) seguido de Amazon.com, Inc. (AMZN). Es desconcertante porque la participación más grande se ha estado moviendo constantemente hacia abajo mientras que la participación más pequeña ha estado subiendo constantemente. En otras palabras, tendría más sentido tener a Amazon como la mayor explotación, o no tener Outerwall en las 10 principales explotaciones. Es solo el 1.40% de los activos, pero aún cuenta más que cualquier otra participación. (Para lecturas relacionadas, ver: 4 Tendencias del mercado global en 2016.)

Sin embargo, XRT ha apreciado 122.17% desde su inicio el 19 de junio de 2006 y actualmente rinde 1.22%. La relación de gastos también es baja en 0.35%. La mala noticia, aparte de que OUTR es la principal empresa, es que XRT ha caído un 15,31% durante el año pasado.

La línea de fondo

Si la Fed sube las tasas, entonces el dólar estadounidense debería fortalecerse. Esto significa que es posible que desee considerar invertir directamente en el dólar estadounidense a través de UUP o en un ETF que solo rastrea a las empresas nacionales, por lo que no se ve afectado por la fortaleza del dólar. (Para lecturas relacionadas, ver: 4 formas de evaluar los ETF antes de comprar.

Dan Moskowitz no tiene ningún puesto en UUP, IWM, HEDJ o XRT. Actualmente es mineros de oro cortos.

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