Cómo seguir las mejores prácticas del Comité de inversiones

Un número cada vez mayor de patrocinadores de planes se está dando cuenta de que ninguna persona puede poseer toda la experiencia legal y de inversión para administrar las complejidades de un plan 401 (k) por su cuenta, por lo que muchas personas recurren a comités de inversión para ayuda. Reunir a un grupo de personas calificadas y con conocimientos para supervisar las funciones de inversión de un plan es una buena estrategia, pero a menos que se sigan ciertas mejores prácticas, puede que no sirva de mucho para fortalecer las responsabilidades fiduciarias del patrocinador del plan.

El propósito de un comité de inversiones

El propósito principal de un comité de inversión es proporcionar pruebas de que el plan se está administrando de acuerdo con los altos estándares de conducta requeridos por la Ley de Seguridad de Ingresos de Jubilación de Empleados (ERISA). ERISA proporciona muy poca guía para los patrocinadores del plan en el establecimiento de procedimientos y prácticas para llevar a cabo sus responsabilidades. Generalmente se deja a los patrocinadores del plan interpretar las reglas y aplicar las habilidades y recursos que tengan para garantizar que su plan cumpla plenamente. Muchos patrocinadores de planes han establecido comités de inversión para proporcionar supervisión de inversiones y compartir las responsabilidades fiduciarias de administrar sus planes. La existencia de un comité de inversión demuestra el compromiso de seguir procedimientos y prácticas formales para garantizar el estricto cumplimiento de ERISA. Seguir las mejores prácticas puede garantizar que se cumplan los requisitos de responsabilidad, objetividad y debida diligencia de ERISA en la gestión de los activos del plan.

Las mejores prácticas para los comités de inversión a seguir

Crea la composición óptima

La participación en el comité de inversión debe ser voluntaria, pero debe ser representativa de los diversos intereses involucrados. Cualquier persona que sirva en una capacidad fiduciaria con el plan debe ser incluida. La alta gerencia debe estar representada por el Director Financiero (CFO) o el Director de Operaciones (COO). El asesor legal de la empresa también debe estar presente en las reuniones. Estos deberían ser los únicos miembros permanentes del comité que tienen poder de voto. Los participantes adicionales pueden incluir un representante del grupo de empleados, así como representantes de los proveedores del plan, como el administrador, el administrador y el asesor de inversiones del plan. Estos miembros pueden no tener poder de voto, y sus membresías pueden estar restringidas a períodos de tres o cuatro años. Cada año, la membresía debe seleccionar un presidente y una secretaria que sean responsables de documentar todas las discusiones y decisiones durante las reuniones del comité.

Crear una carta escrita

Una carta escrita formaliza la estructura del comité y establece expectativas sobre lo que debe lograr. Además de definir el propósito y las responsabilidades de los miembros del comité, detalla los procesos para llevar a cabo revisiones del plan y tomar decisiones. La carta debe entrar en detalles sobre cómo se seleccionan o eliminan los miembros, cuándo y cómo se llevan a cabo las reuniones, cómo se seleccionan los asesores de inversiones y los proveedores externos, y quién puede actuar como un agente autorizado para llevar a cabo las instrucciones del comité.

Crear una declaración de política de inversión

Tener una declaración de política de inversión (IPS) formal garantiza la coherencia en la forma en que se gestiona el plan de inversión. Aunque no existe un requisito de ERISA para un IPS, tener uno implementado es una demostración más de un compromiso con los estándares de conducta fiduciarios. El IPS no necesita ser largo ni detallado. Su propósito es actuar como guía para tomar decisiones acertadas consistentes con la filosofía de inversión del plan. El IPS también es el documento guía para el asesor de inversiones del plan, cuyo desempeño se revisa a la luz de sus directrices. El IPS debe revisarse en cada reunión para enmarcar las discusiones y decisiones.

Documentar todo

Si el propósito principal del comité de inversión es proporcionar prueba de adhesión a los procesos y prácticas prudentes para tomar decisiones de inversión, el deber más importante del comité es documentar todo a fondo, incluidas las actas de las reuniones del comité, la asistencia a las reuniones, las discusiones, las decisiones y los detalles. sobre cómo se formularon las decisiones. El registro debe distribuirse a todos los miembros del comité para verificar la precisión y su aprobación. También debe ponerse a disposición de cualquier persona con responsabilidades de supervisión y archivarse con otros materiales de auditoría fiduciarios.

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